מהי קרן נאמנות כספית?
קרן נאמנות כספית הינה מעין קופה המרכזת כספים מהרבה משקיעים ומאפשרת למנהליה השקעה משותפת במגוון ניירות ערך סולידיים הצוברים ריבית ו/או רווחי הון. כלומר ההשקעה היא בניירות ערך שמשלמים ריבית ו/או ניירות ערך שנוצר בהם רווח הון, כלומר פער חיובי בין מחיר המכירה או מחיר הפדיון למחיר הרכישה.
קרן נאמנות כספית מנוהלת על פי מדיניות השקעות המתירה השקעה רק בניירות ערך מדורגים גבוה מאוד. בין ניירות הערך המותרים להשקעה נמצא את אגרות החוב שהונפקו על ידי המדינה (כולל מק"מ) וכן אגרות חוב שהונפקו על ידי קונצרנים מובילים שדירוגן AA ומעלה. בנוסף תוכל קרן נאמנות כספית להשקיע בפיקדונות ובניירות ערך מסחריים )מעין אגרות חוב שאינן סחירות שזמן פירעונן קצר ומתרחש תוך חודשים בודדים.(
קרן נאמנות כספית מחויבת להשקיע בהשקעות שזמן פירעונן קצר ומוגבל לשנה. בנוסף, מחויבת קרן נאמנות כספית לכך שמשך החיים הממוצע של כלל השקעותיה לא יעלה על 90 יום. מגבלת התקופה מקטינה את משך הזמן בו מחיר ההשקעה מושפע משינויי ריבית אפשריים. לכן, מגבלת התקופה מפחיתה את התנודתיות בשווי ההשקעות ומגינה על המשקיעים.
בקרן נאמנות כספית ניתן להשקיע סכום חד פעמי או בהוראת קבע. ניתן להשקיע סכום נמוך בהיקף של כמה מאות שקלים ומעלה. עם זאת, מאחר והבנק גובה עמלת דמי משמרת שנתית עבור אחזקת קרן נאמנות כספית, ייתכן מצב בו השקעת סכומים קטנים אינה כדאית.
קרן נאמנות כספית נזילה מדי יום וניתן לרכוש ולמכור אותה בכל יום שמתקיים בו מסחר בבורסה. על כן אין מגבלה לתקופת ההשקעה, מיום אחד ועד בכלל.
עם רכישת קרן נאמנות כספית, יגבה הבנק דמי משמרת שנתית ששיעורם בדרך כלל הינו 0.5%. נכון למרץ 2008, עמלת דמי המשמרת המינימאלית היא 5.3 ש"ח לנייר ערך לרבעון ו/או 26 ש"ח לתיק ניירות ערך לרבעון.
ההחלטה האם להשקיע בקרן נאמנות כספית, בפיקדון שקלי או במק"מ תלויה באיסוף נתונים מדויק המתאים להיקף ההשקעות האישי ולתקופת ההשקעה הרצויה, אך גם להנחות מסוימות.
על מנת להגיע למסקנה מעשית עלינו להשוות בין תשואות הנטו (תשואה נטו= תשואה ברוטו בניכוי עמלות ומס) בכל אחת מהחלופות. כדי לחשב את התשואה נטו עלינו לברר מהי הריבית שתשולם לנו בפיקדון השקלי ומהי התשואה ברוטו במק"מ לאותה תקופה.
מאמר זה מוגש כאינפורמציה בלבד.
אין בסקירה זו המלצה או חוות דעת בקשר לרכישת הנייר או למכורו.
קבלת החלטה כלשהי המתבססת על סקירה זו הינה על אחריותו של
המשתמש בלבד.
המכללה נוסדה ומנוהלת ע"י מר יניב ארביב ומר רועי ראובן שנבחרו בשנת 2007 ע"י המגזין דה-מרקר . בנוסף, רועי ראובן ויניב ארביב הם כותבי הספר "לאן נעלמו 300%?" הנמכר בהצלחה יוצאת דופן בסטימצקי ובצומת ספרים. למכללת פסגות מעל 5000 בוגרים החל משנת 2005. השיעורים מועברים על ידי מרצים מקצועיים בעלי ניסיון של שנים רבות בתחום ההשקעות ושוק ההון.מסלולי ההכשרה במכללת פסגות חושפים את התלמידים לטכניקות שונות של ניהול השקעות, הקורסים נמשכים לרוב מספר שבועות עד מספר חודשים ובסופם התלמיד רוכש הבנה ושליטה מלאה בכל סוגי ההשקעות בשוק ההון.כחלק מהלימוד במכללה עוברים התלמידים התנסות מעשית בקניה ומכירה של מניות בכיתות ממוחשבות מה שמקנה להם ניסיון מעשי במסחר. http://www.psagot.org>
